Kodex 200선물인버스2X VS Tiger 200선물인버스2X 세금 수익률 비교분석

코스피 1400선에서부터 2400선까지 무려 1000포인트가 올랐습니다. 

단기간에 생각지도 못한 급상승입니다. 

코로나로 인해 경제가 붕괴된다는 공포감에 1400선까지 밀렸는데. 이제는 2500선돌파를 시도하려는 모습입니다. 

그래서 코스피가 많이올랐으니 코스피 하락에 준비하시는 분들이 있을겁니다. 

하락을 예상하는 분들이 주로 찾는 ETF가 바로  KODEX 200선물인버스2X 와 TIGER 200선물인버스2X  일것입니다.

이 포스트에서는 위에 언급한 2개의 ETF에 대해 소개해보려고 합니다.

<1>코덱스 200선물인버스2X 

*간단설명

코스피200선물지수 움직임에 반대로 2배 추종합니다.

선물지수가 1%하락하면 KODEX 200선물인버스2X 는 2% 상승을 추구하는 형태로 움직입니다. 

KODEX 인버스보다 2배정도로 움직인다고 생각하시면 편합니다.

일일수익률의 –2배수만큼을 추종하기에 일정기간의 누적수익률은 정확히 –2배로 움직이지 않을 수도 있습니다.

*수익률

코스피지수 급등에 따라 수익률을 최악의 성적을 보이고 있습니다.

1년 수익률이 무려 –47%에 육박합니다. 

그만큼 원금손실 위험성도 크고, 2배로 움직이기 때문에 손실이 누적되면 굉장히 커집니다. 

이는 타이밍을 잘못 잡아서 들어가면 원금 반토막도 각오해야하는 상품이라는 의미입니다. 

투자하기전에 초고위험 ETF에 투자한다는 사실을 알아야합니다.

*수수료(연 보수)

0.64%

수수료는 인버스2X ETF중에 최고 수준입니다.

*거래량과 거래대금

9월 17일 거래량: 175,904,515주

9월 17일 거래대금: 7037억원

ETF중에서도 최고 수준의 거래량과 거래대금입니다.

■세금

☞세금 부분은 이 포스팅 하단부에 합쳐서 설명해놓겠습니다.

<2>타이거 200선물인버스2X 

*상품설명

위의 ETF와 같은 구조이기에 위의 설명을 참조하세요.

*수익률

1개월 수익률부터 1년 수익률 모두 마이너스(손실)을 기록하고 있습니다.

KODEX와 비교하여 1개월~3개월 수익률은 비슷한 수준이나 6개월~1년 수익률은 각각 0.84%,0.78%정도 TIGER가 더 나은 수익률을 보여주고 있습니다. 

[참고사항]

▷3년수익률

kodex: -38.5%

tiger:-37.05%

▷상장이후 지금까지 수익률

kodex:59.9%

tiger:59.40%

3년 수익률에서는 tiger가 좋습니다. 

다만, 운용능력이 kodex가 좋은지 상장이후 수익률은 유의미한 차이는 없었습니다.

*수수료(연 보수)

0.09%

인버스2X수수료로는 최저수수료를 받고 있습니다.

1천만원을 각각의 ETF를 매수했다면 아래와 같이 수수료가 나갑니다.

연0.64%->64,000원(1년)

연0.09%->9,000원(1년)

수수료는 따로 납부하는 것이 아니고, ETF가격에 자동반영되어서 적용되므로, 단기매매하시는분들에게는 큰 영향이 없습니다.

*거래량 및 거래대금

9월 17일 거래량 : 3,975,645주

9월 17일 거래대금 : 164억원

코덱스에 비해서는 거래량과 거래대금 모두 많이 작습니다. 그러나 매매를 하는데 불편함을 느낄 정도로 적지는 않습니다.

■세금

인버스2X ETF는 주식형 ETF가 아닙니다. 그래서 기본적으로는 수익이 나면 수익의 15.4%는 세금으로 내야합니다.

다만, ETF에는 과표기준가가 있는데, 수익과 과표기준가 상승분과 비교해서 적은 부분에 대해 세금을 내야합니다.

타이거 200선물인버스2X를 기준으로 해서 설명해보겠습니다.

2020년 8월 12일 

가격: 4,095원 / 과표기준가:10215.76

2020년 8월 21일

가격:4,505원 / 과표기준가: 10215.92

위 기간동안 대략 10%정도 수익을 올렸지만, 과표기준가는 오히려 하락했습니다. 

수익과 과표기준가 상승분중에 적은 부분에 대해 세금을 내야함으로 과표기준가가 오히려 하락했으니 수익에 대한 세금은 없습니다.

그리고 과표기준가가 부담될정도로 오르는 경우는 없습니다.

2017년 9월 18일 과표기준가:10,076.07

2020년 9월 17일 과표기준가:10,216.28

3년동안 과표기준가는 1.3%상승하였습니다. 그러니 세금이 나온다해도 큰 부담은 안되는 수준입니다. 

●최종 비교표

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